证券欺诈可以依据 18 U.S.C. §1348，或《证券交易法》第 10(b) 条及 SEC 规则 10b-5 结合 15 U.S.C. §78ff 提起刑事指控。常见情形包括内幕交易、在募资中作虚假陈述、市场操纵、"拉高出货"（Pump and Dump）和庞氏骗局等。
刑事案件由联邦检察官起诉，美国证券交易委员会（SEC）可能同时提起民事执法程序。两个程序中的陈述会互相影响。
辩护关注点
- 陈述是否重大、是否虚假，投资者是否因此作出决定
- 当事人是否有欺诈故意，是否依赖了律师或会计的意见
- 内幕信息的来源与当事人是否知情
- 损失或获利金额的计算
- 刑事与 SEC 民事程序的协调
常见问题
SEC 发来询问函，需要找刑事律师吗？
建议找有刑事经验的律师一同评估。SEC 可以把调查资料转给联邦检察官，在民事程序中作出的陈述也可能在刑事案件中被使用。
本页内容为一般法律信息，不构成针对具体案件的法律意见。具体代理范围根据案件性质及律师执业资格确定。